how to change profile picture on tinder android how to find out if spouse is on ashley madison is grindr no longer free how to unblock someone on grindr how do you delete a connection on zoosk how to add friends on tinder

Рассказали о сохранении капитала на падающем рынке. Как в этом может помочь ВНЖ или второе гражданство – итоги вебинара Prian.ru

0 0

Последние месяцы инвесторы сталкиваются с рисками глобальной рецессии, а российские – ещё и с ограничительными мерами в отношении счетов, вкладов, имущества. Какие активы показывают себя с лучшей стороны? Как поможет решить эти задачи получение ВНЖ или второго гражданства?

Рассказали о сохранении капитала на падающем рынке. Как в этом может помочь ВНЖ или второе гражданство – итоги вебинара Prian.ru
На вебинаре Prian.ru актуальную для инвесторов информацию озвучили

  • Андрей Иванов (LEON Family Office)
  • Нури Катц (Apex Capital Partners)
  • Часть 1. Андрей Иванов. Ситуация на мировых финансовых рынках

    Переломный момент на мировых рынках  

    В 2022 году на мировых финансовых рынках началась обесценивание всех классов активов.  

    До этого в течение двух лет практически все страны агрессивно стимулировали экономический рост. Стоимость денег стала отрицательной в реальном выражении: процентные ставки были почти нулевыми, а инфляция начала разгоняться.

    ***

    Ускорение инфляции началось ещё в прошлом году. Это связано с тремя основными причинами:

  • накануне выборов президента США было «напечатано» – направлено напрямую в экономику – около $3 трлн;
  • из-за жёстких карантинов в Китае сохраняется дефицит товаров и проблемы с цепочками поставок;
  • ускорился рост цен на нефть.
  • В 2022 году центральные банки осознали серьёзность проблемы инфляции и стали агрессивно поднимать процентные ставки. Это, в свою очередь, привело к росту стоимости долга и замедлению экономического роста, что спровоцировало падение стоимости всех классов активов.

    Только в этом году акции на рынке США обесценились на 20%, а облигации потеряли в цене 15%.

    Золото также падает в цене и не работает как защита от инфляции. На самом деле золото растёт только в периоды снижения процентных ставок и курса доллара – сейчас оба фактора прямо противоположны и работают в сторону снижения цены золота.   

    ***

    Большая часть консервативных активов обесценивается. Инвесторы с консервативными портфелями в этом году несут серьёзные финансовые убытки.

    Пока инфляция не начнёт замедляться, центральные банки будут поднимать стоимость денег. Более того, они даже приветствуют рецессию, надеясь, что спрос со стороны населения упадёт, а рост цен остановится.  

    Как долго продлится стагнация?

    Экономика и рынки цикличны. Последний цикл продлился около 14 лет. Особенность обычной рецессии заключается в том, что экономический спад длится около двух кварталов. Рынки при этом падают в среднем на 28%, а затем восстанавливаются в течение полутора-двух лет.

    Сегодняшняя ситуация напоминает именно такой сценарий. Вопрос в том, случится ли «кризисная рецессия». Последний кризис 2008 года был связан с большим системным кризисом – перегревом рынка недвижимости и проблемами в банковском секторе.  

    Сегодня тоже наблюдается перегрев в нескольких сегментах – это венчурные фонды, криптовалюты, а также рынок недвижимости в США. Тем не менее системных кризисов, когда рынок может упасть и на 50%, сейчас не наблюдается.

    Банковский сектор в глобальном смысле сегодня устойчив.

    Рынки пока лишь отчасти закладывают сценарий рецессии. По моим оценкам, полностью сценарий рецессии будет заложен при падении индексов акций ещё на 15%.

    ***

    Одновременно в мире намечается большой тренд деглобализации. Формируются два условных центра силы – западный и восточный.

    Ожидается, что страны будут стараться перенести к себе все ключевые производства. Вторая ожидаемая тенденция – это увеличение локальных кризисов: это будут ценовые и торговые войны. Мир уже сталкивался с чем-то подобным: в последний раз это случалось в 70-е годы.

    Для инвесторов это означает, что средняя доходность активов будет падать на фоне более высоких средних темпов инфляции и роста стоимости денег. Инфляция в США должна замедлиться с текущих 9% до 3-4%. Но она не упадёт до 1-2%, как было прежде.

    Что происходит с акциями?

    Последние два года пузырь надувался в венчурных капиталах и быстро растущих акциях IT-компаний (хороший пример – акции Tesla). С начала марта 2020 по начало 2021 года стоимость акций быстрорастущих компаний выросла в три раза. 

    А с февраля 2021 года пузырь в ИТ начал сдуваться, и к текущему моменту инвесторы практически потеряли весь доход.

    В крупных IT-компаниях пузырь был небольшой, но и он сейчас сдувается. Потенциал падения остаётся в пределах 15%.

    Пузырь акций сдувается
    Пузырь акций начал сдуваться, а инвесторы стали терять доходы

    Переломный момент должен произойти в самом конце 2022 – начале 2023 года. Это случится, когда центральные банки поменяют стратегию и от борьбы с инфляцией перейдут к борьбе с рецессией. Для этого они начнут снижать процентные ставки и поддерживать рынок акций.

    В этот момент можно заходить на рынок акций, учитывая риски для своих портфелей.

    Защитные инструменты от инфляции в текущих условиях

    К самым надёжным способам защитить капитал от инфляции можно отнести:

  • вложения в сырьё (медь, нефть и пр.), что возможно сделать через индексные фонды ETF;
  • покупку качественной коммерческой недвижимости на международных рынках, так как арендные ставки привязаны к темпам инфляции.
  • Положение российских инвесторов

    Инвесторы, которые вкладывали в зарубежные рынки через российских брокеров, столкнулись с блокировкой портфелей. Это связано как с санкциями, так и с тем, что централизованные депозитарии, которые хранили ценные бумаги, не могут взаимодействовать с международными рынками.

    Западные банки в текущих условиях не хотят работать с российскими инвесторами. На этом этапе наличие ВНЖ или иностранного паспорта становится единственным вариантом сохранить счёт в зарубежном банке.

    Часть 2. Нури Катц. Где получить сегодня второе гражданство или ВНЖ

    С конца февраля многие миграционные программы были закрыты для граждан России и Белоруссии. Но в последние недели некоторые страны возобновили приём заявок – и продолжили принимать мигрантов и инвесторов.

    Гражданство Антигуа и Барбуды

    Программа гражданства Антигуа и Барбуды через инвестиции была закрыта для граждан России и Белоруссии. Две недели назад она вновь начала принимать заявления от соискателей из этих стран.

    Для инвесторов существуют два основных варианта инвестиций:

  • взнос в государственный фонд в размере $100 тыс.;
  • покупка недвижимости на сумму от $200 тыс.
  • Подробнее о гражданстве Антигуа и Барбуды за инвестиции

    Гражданство Гренады

    Для инвесторов существуют два основных варианта инвестиций:

  • взнос в государственный фонд в размере $150 тыс. (для одного заявителя) / 200 тыс. (за семейный пакет до четырёх человек);
  • покупка недвижимости на сумму от $220 тыс.
  • Подробнее о гражданстве Гренады за инвестиции

    Важно! Паспорта карибских стран помогут решить вопрос с перемещением и инвестициями вне ЕС, но не решат проблемы с банковскими переводами в Европу.

    Гражданство Черногории

    Заявитель должен

  • сделать благотворительный взнос в государственные фонды на сумму €200 тыс.;
  • купить недвижимость в авторизованном государством девелоперском проекте на сумму от €250 тыс. (на севере страны) или от €450 тыс. (в южной курортной части).
  • Важно! ВНЖ и гражданство Черногории дают возможность открывать счета в местных банках и держать на счёте более $100 тыс., однако не помогут взаимодействовать с европейскими банками, так как Черногория не входит в ЕС.

    Гражданство Турции

    В июле 2022 года порог входа в программу инвестиционного гражданства Турции через покупку недвижимости подняли до $400 тыс.

    Внимание! Гражданство Турции даёт возможность жить в этой стране, но не решает проблем с перемещением и движением денежных средств в Европе.

    Подробнее о гражданстве Турции при покупке недвижимости

    ВНЖ Кипра

    Чтобы принять участие в программе, необходимо приобрести недвижимость на сумму от €300 тыс. + НДС.

    Внимание! ВНЖ Кипра даёт право проживания только на Кипре, так как эта страна не входит в зону Шенгена. Однако программа поможет решить вопрос с открытием счетов в банках Евросоюза.

    Подробнее о программе постоянного вида на жительство на Кипре за покупку недвижимости

    Получив статус резидента Кипра, можно открыть счёт в банке и переводить на него средства. Валютный контроль России позволяет вывести на зарубежный счёт до $1 млн в месяц.

    Рассказали о сохранении капитала на падающем рынке. Как в этом может помочь ВНЖ или второе гражданство – итоги вебинара Prian.ruИнсайды и аналитика рынка зарубежной недвижимости от Prian.ru
    Подписаться

    Часть 3. Андрей Иванов. Механизмы защиты активов инвесторов

    Инвестировать в классические виды активов в текущих условиях невыгодно, так как и акции и облигации будут снижать в ожидании рецессии.

    Среди наиболее конструктивных механизмов защиты активов можно назвать следующие.

    Хедж-фонды

    На фоне падения цен на облигации в 2022 году средняя их доходность за последние пять лет не превышает 2-3% годовых в долларах. При этом риски и волатильность этих активов – высокие.

    Акции приносили доход 10–12% при волатильности (риске) 16%. А вот стратегии торгового финансирования и бридж-кредитования приносят доход 7-8% в долларах при достаточно низком уровне риска – около 2%.  

    Обе стратегии возникли после кризиса 2008 года, когда банки прекратили финансировать некоторые сегменты рынка. В результате появился продукт, очень похожий на банковский. Фонды берут средства инвесторов и выдают их в качестве краткосрочных кредитов под высокий залог.

    Доходность этих стратегий высокая. При этом в схеме нет большого количества издержек. Доход – это процентные платежи, которые платят заёмщики.  

    В ближайшие годы такая стратегия станет работать ещё лучше, так как процентные ставки будут подниматься, а размер платежей – расти.

    Хедж Фонды
    Соотношение доходности и рисков финансовых активов

    Корпоративные облигации

    Вложения в корпоративные облигации уже стали классической схемой инвестирования. Доходность по качественным корпоративным бондам сегодня приближается к 7-8%, что соответствует уровню инфляции.

    Инфляция вскоре начнёт замедляться, а покупая ценную бумагу под 7-8% годовых, доходность можно зафиксировать. По сути, это депозит на пять лет с высокой доходностью и возможностью выйти из портфеля каждый месяц.

    Раньше эта стратегия работала хуже, так как процентные ставки и доходность этого типа активов были слишком низкими. Но сейчас они начинают работать.

    ***

    Разница между этими двумя стратегиями в горизонте инвестирования и ликвидности

    Облигационный фонд подойдёт для тех, кто готов инвестировать на один-два года, а средства им могут потребоваться в любой момент. По сути, это аналог долларового депозита.

    Хедж-фонды подойдут для консервативных инвесторов, которые хотят получать более высокую прогнозируемую доходность при отсутствии волатильности.

  • Международная сеть компаний LEON Family Office помогает владельцам капитала сохранить и увеличить свои активы. Телефон +7 (495) 994 9395 (Москва), е-mail: [email protected], вебсайт: www.leonmfo.com
  • Компания Apex Capital Partners – лицензированный агент иммиграционных программ по всему миру. Телефон +7 (495) 2214170, е-mail: [email protected], вебсайт: www.apexcap.org
  • Фото: Unsplash (Sean Pollock)

    Источник

    Оставьте ответ

    Ваш электронный адрес не будет опубликован.

    5 + восемнадцать =